『キャッシュ・フローについて』　－2014年04月16日号

今回はキャッシュフローについてお話しさせていただきます。
キャッシュフローとは、現金の流れを意味するもので、現金の収支を把握する為に、企業の活動によって実際に発生した収入から支出を差し引き手元に残ったお金の流れの事をいいます。

このキャッシュフローには、営業キャッシュ・フロー、投資キャッシュ・フロー、財務キャッシュ・フローがあります。
この各々のキャッシュ・フローについて説明します。

１．営業キャッシュ・フローとは

企業が商品を販売したり、サービスを提供したりして得た収入から原材料等の支出を差引、営業活動から得られる現金収支を明らかにしたものの事です。
この営業キャッシュ・フローには、直接法と間接法があります。

直接法とは
営業取引上の全ての資金の取引を把握し、合算する方法です。
お金の流れは把握しやすいが、作成に手間がかかるのが問題点です。
間接法とは
損益計算書の税引前利益に調整を加えて表示するもので、税引前利益とキャッシュフローの違いの原因分析が容易になり、一般に広く採用されています。

ちなみに配当金や利息は投資キャッシュ・フローに記載されることも認められておりますが、営業キャッシュ・フローとして記載されている事が多く見受けられます。
営業キャッシュ・フローはプラスが基本となります。つまり本業でキャッシュを稼ぐことができるかどうかを判断する為に非常に重要となります。マイナスとなった場合は、借入を行う、設備投資を控える等の影響が出る事になります。

２．投資キャッシュ・フローとは

工場の新設、ビル建設、トラック購入等固定資産の取得の現金支払いと資産売却による収入の事を言います。
固定資産を取得した場合は、投資キャッシュ・フローはマイナスとなり資産を売却した場合には、投資キャッシュ・フローはプラスとなります。

事業を維持していく為には、設備投資は必要であり、将来的に営業キャッシュ・フローを増加させる投資であれば、必要範囲内で行う必要があります。設備投資といっても全て新たなもので行う場合もあれば、中古リース等で行う方法もあるのです。いかに出ていくお金を少なくし、必要なものを購入するのか投資キャッシュ・フローを調整する事が必要となるのです。